本报告基于美国农业部海外农业局发布的澳大利亚乳制品市场半年报，系统梳理2026年澳大利亚牛奶及核心乳制品（液态奶、奶酪、黄油、脱脂奶粉、全脂奶粉）的供需、贸易格局变化，结合产业结构性调整与外部环境影响，为市场参与者提供决策参考。
牛奶生产：干旱后恢复增长，厄尔尼诺成不确定性
2026年澳大利亚牛奶产量预计同比增长1.4%至860万吨，是2025年产量下降2.1%后的部分恢复，主要受益于2025年晚冬春季降雨缓解维多利亚州西南部、南澳大利亚州的干旱压力，以及农场收购价维持较高水平、饲料谷物成本处于低位，抵消了燃料与化肥价格上涨的负面影响。澳大利亚牛奶生产具有明显季节性，通常在10月达到峰值，2026年第一季度产量同比增长1.6%，延续回升态势。不过，气象机构预计2026年下半年出现厄尔尼诺的概率上升，可能导致东部州降雨低于平均水平，若干旱重现，可能削弱2026年下半年生产增长，甚至影响2027年的饲料储备与生产基础。2025年澳大利亚牛奶产量为849万吨，较2024年下降2.1%，主要受干旱影响，其中维多利亚州西南部与南澳大利亚州合计占全国产量的28%，受冲击最为明显。
液态奶：国内消费持续下行，出口快速恢复
2026年液态奶国内消费量预计同比下降0.5%至240万吨，延续长期下降趋势，此前2024年的短暂增长后，2025年消费量已回落至241万吨，同比下降1.3%。人均消费量每年下降2%至3%，但人口增长部分抵消了降幅，使得总消费量未出现大幅波动。从消费结构看，2025年全脂奶占比59%仍居主导，风味奶占比从2024年的10.1%升至10.5%，而超高温灭菌奶占比则从10.5%降至10.2%，减少脂肪奶消费也出现温和下滑。
出口方面，澳大利亚液态奶出口在2022-2024年连续下降后，2025年开始恢复，2026年预计增长10%至20万吨，增长动力主要来自东南亚需求的上升，部分抵消中国市场需求的减弱。2026年第一季度液态奶出口同比增长15.6%，菲律宾、柬埔寨等市场增长显著，柬埔寨已跃升为澳大利亚第三大液态奶出口市场。中国曾是澳大利亚最大的液态奶出口市场，但近年来中国国内产能扩张，自2022年起出现产能过剩，进口需求持续下降，2026年第一季度对中国出口略有下降，预计未来增长将高度依赖东南亚市场。2025年澳大利亚液态奶出口总量为18.2万吨，虽较2024年增长7.5%，但较2021年40.24万吨的峰值仍低55%。
奶酪：生产优先布局高价值产品，进口创纪录
2026年澳大利亚奶酪产量预计同比增长1.8%至45.5万吨，增速略高于牛奶总产量增速，反映出乳制品加工企业将牛奶更多分配至高价值的奶酪生产。自2015年以来，奶酪占全国牛奶使用量的比例从28%升至42%，占加工用奶的比例从39%升至61%，同期整体牛奶产量下降约15%，加工企业受牛奶供应约束，优先保障高价值产品的生产。2025年奶酪产量为44.7万吨，同比增长1.1%，且2026年的产量增长仍将保持这一趋势，因加工企业更倾向于生产奶酪以最大化经济回报，其他乳制品产量被限制在较低水平。
消费端，2026年奶酪消费量预计同比增长1.4%至36.5万吨，连续多年创历史新高，人口增长是主要驱动因素，零售与餐饮渠道需求均保持旺盛。2025年奶酪消费量为36万吨，较2024年增长1.4%，创下新的历史纪录。贸易方面，澳大利亚2026年奶酪出口预计为17.5万吨，同比增长1.7%，2026年第一季度出口受1月异常低量的影响，同比下降13.1%，但企业预期后续出口将回暖，全年实现温和增长。主要出口市场中，日本与中国占比近55%，2026年第一季度对日本出口下降约三分之一，对中国出口增长约三分之一，泰国、马来西亚等东南亚市场也实现两位数增长。进口方面，2026年奶酪进口预计同比增长4.3%至12万吨，创下新的历史纪录，美国首次超过新西兰成为澳大利亚最大的奶酪进口来源国，2026年第一季度美国占比达38.9%，新西兰占比降至35.6%，进口奶酪主要供应餐饮领域，同时消费者对特色高端奶酪的需求增长，进一步推动进口增加。2025年澳大利亚奶酪进口为11.5万吨，为历史第二高水平，仅比2017年的峰值低1000吨。
黄油：生产停滞，供需缺口扩大
2026年澳大利亚黄油产量预计维持在6万吨，与2025年持平，加工企业将牛奶优先分配至奶酪等更高价值产品，黄油已不再是 priority 产品。2025年黄油产量为6万吨，同比增长9%，但仍远低于2000年约18万吨的历史峰值，2018年以来黄油产量持续收缩，反映产业结构调整的长期趋势。由于国内黄油生产无法满足需求，澳大利亚已连续十多年保持黄油净进口国地位，2026年进口预计同比增长4.2%至5万吨，与2023年的纪录水平持平。2025年黄油进口为4.8万吨，同比增长9%，占国内消费量的约50%，新西兰曾长期占据澳大利亚黄油进口市场的85%以上，2025年下半年开始，美国成为重要供应来源，2026年第一季度占比约21%，市场份额部分替代新西兰。
消费端，2026年黄油消费量预计同比增长1.1%至9.5万吨，人口增长抵消了人均消费的温和下降，消费量包含乳脂等黄油衍生物。2025年黄油消费量为9.4万吨，同比增长1.1%，需求持续增长，但生产能力限制导致进口依赖度较高，且由于国内生产能力难以短期扩张，进口将继续发挥关键补充作用。黄油出口规模很小，2026年预计为1.5万吨，同比增长7%，但仍远低于进口水平，出口市场集中于马来西亚、中国台湾等少数市场，对中国出口已大幅下降，因中国国内加工产能扩张。
脱脂奶粉（SMP）：出口拉动增长，国内需求稳定
2026年澳大利亚脱脂奶粉产量预计同比增长2.3%至18万吨，增长源于牛奶产量增长，且在春季牛奶生产旺季，加工企业将过剩牛奶用于奶粉生产，同时全球对乳制品蛋白的需求增长也提供支撑。2025年脱脂奶粉产量为17.6万吨，同比仅小幅增长，因2025年牛奶产量下降，但同期全球对蛋白强化食品的需求上升，支持了脱脂奶粉生产规模。
消费端，澳大利亚是脱脂奶粉净出口国，国内消费量较小，2026年预计维持在2.5万吨，与2025年持平，国内消费仅占产量的约14%，主要用于食品工业配料，需求结构稳定。进口量同样维持在1万吨左右，相对稳定，新西兰是主要进口来源。贸易方面，2026年脱脂奶粉出口预计增长1.9%至16万吨，第一季度出口同比增长3.6%，主要增长来自印度尼西亚，2026年第一季度占澳大利亚脱脂奶粉出口的46%，而对中国出口占比已从2023年的69%降至2026年第一季度的8%，反映中国国内产能扩张导致进口需求下降。2025年澳大利亚脱脂奶粉出口为15.7万吨，同比下降7.6%，部分受2024年异常高出口基数的影响，2024年高出口源于前一年牛奶价格高企后库存释放，2025年回归正常水平。
全脂奶粉（WMP）：出口下行，进口支撑工业需求
2026年澳大利亚全脂奶粉产量预计维持在2.5万吨，与2025年持平，该产品占全国乳制品产量的比例长期低于3%，且近年来持续收缩，2002年产量峰值约23.9万吨，目前仅为峰值的10%左右，生产集中于婴儿配方奶粉等 niche 领域。2025年产量为2.5万吨，同比下降4%，反映加工企业优先分配牛奶至更高价值产品。
消费端，国内消费量预计维持在2万吨，需求增长极为温和，人口增速放缓至1.6%每年，对全脂奶粉需求的拉动有限，全脂奶粉可复原为液态奶或用于加工食品，主要应用于工业领域。贸易方面，2026年全脂奶粉出口预计同比下降20%至4万吨，主要因2026年第一季度出口同比下降40%，部分受全球全脂奶粉价格下跌影响，不过历史上全脂奶粉出口波动较大，企业预期后续出口将回暖。2025年全脂奶粉出口为5万吨，同比下降9%，同期澳大利亚全脂奶粉进口预计同比增长5.3%至4万吨，新西兰占进口的绝大多数，进口全脂奶粉用于国内食品加工与再出口，2025年进口量为3.8万吨，同比增长2.7%。澳大利亚全脂奶粉是净进口国，国内生产无法满足加工需求，进口对下游产业发展至关重要。
产业趋势与风险
澳大利亚乳制品行业正在加速向高价值产品（尤其是奶酪）集中，加工企业通过调整生产结构提升利润率，同时维持对高附加值产品的投资布局。外部风险主要来自厄尔尼诺天气事件可能带来的干旱冲击，2026年下半年厄尔尼诺发展的概率上升，可能影响牛奶生产与饲料供应，进而压缩产品增长空间。贸易格局方面，澳大利亚液态奶、黄油、奶酪的出口增长依赖东南亚市场，而中国市场需求下降是长期趋势，同时美国乳制品正在扩大对澳出口的替代份额，将影响传统贸易伙伴（如新西兰）的市场地位。成本端，燃料、化肥价格的高位运行也对生产利润构成持续压力，若全球饲料价格反弹，也将影响澳大利亚乳制品的出口竞争力。
结语
2026年澳大利亚乳制品市场呈现“牛奶生产恢复、产品结构分化、贸易格局调整”的特征，液态奶、奶酪出口增长，黄油、全脂奶粉出口收缩，核心乳制品产量增长温和，需求受人口驱动保持稳定。厄尔尼诺天气的潜在影响、中国市场需求变化、美国等国的出口竞争是未来需重点关注的风险因素。对于市场参与者而言，需关注天气与政策动向，利用产品结构调整的机遇，同时防范外部环境变化带来的不确定性。