美国农业部海外农业服务局2025年4月发布的《越南谷物与饲料年度报告》显示，越南养殖与水产行业在2024年实现稳健增长，成为国内饲料需求扩张的核心动力，而大米出口虽创下历史新高，但2025年将面临激烈的全球竞争。整体来看，越南谷物与饲料市场正处于供需结构调整的关键阶段，进口依赖、替代原料应用与政策影响共同塑造了行业走向。
饲料行业：需求持续扩张，进口依赖保持高位
2024年越南国内生产总值增长7%，旅游与出口的复苏支撑了消费增长，其中食品相关需求随国内需求回升同步扩张。农业领域，养殖与水产行业是2024年的增长亮点：生猪存栏增长2.2%，家禽存栏增长3.4%，水产养殖产量同比提升4%，推动年度饲料总需求达到2750万吨。2025年需求预计升至2860万吨，2026年进一步增至2930万吨，年复合增长率约3%。
工业饲料生产2024年达2150万吨，占总饲料消费的80-85%，未来大型化养殖占比提升将持续拉动工业饲料占比上升。为匹配需求，越南饲料进口依赖度较高，2024年饲料相关原料进口达2175万吨，同比增长，未来大豆粕、玉米等主原料的进口规模仍将随需求同步扩容。国内供应方面，饲料原料的本地供给仅占约25%，玉米、大米糠等本地原料难以满足需求，使得进口成为平衡供需的核心手段。
玉米市场：进口依赖度高，价格波动影响供需
越南国内玉米种植面积与产量连续多年下降，2024年种植面积约83万公顷，总产量仅420万吨，国内玉米供给缺口巨大，2024年进口达到1200万吨，主要用于饲料与工业用途。进口来源中，阿根廷占比提升至74%，2024年对越出口量同比翻倍，巴西份额降至23%，印度则退出对越玉米供应市场。
玉米价格方面，2022年进口玉米价格处于高位后持续回落，2024年以来价格维持在每公斤6500-7500越南盾区间，相比2022年峰值下降超20%，这一变化直接刺激了进口需求。2024年越南玉米进口金额达30.4亿美元，同比增长6.1%，进口量增长29%，反映出国内需求的旺盛。2025年玉米进口预计降至1180万吨，主要因替代饲料原料的应用增加，进口成本的变化也将进一步影响国内饲料企业的采购策略。
越南对玉米进口设置了相应关税，种子类玉米关税为0，其他品类进口则适用最惠国税率等，同时通过自贸协定获得零关税待遇，这使得进口成本存在差异化。
小麦市场：需求与进口双增，结构替代趋势显现
越南国内几乎不生产小麦，全部依赖进口，2024年小麦总进口量达545万吨，同比增长22%，进口金额15.8亿美元，进口均价同比下降17%至每吨275美元。2025年小麦进口预计增至550万吨，增长动力来自食品消费与饲料需求的双重提升——方便面、速食面等食品需求增长，同时饲料企业开始用低成本小麦替代玉米，用于生猪与家禽饲料。
进口来源结构变化显著：2024年乌克兰对越小麦出口量同比增长144%，占越南小麦进口的26%，成为第一大供应商；澳大利亚出口量下降56%，占比降至第二；巴西进口增长348%，占比升至第三。分用途看，2024年面粉小麦进口量持平，饲料小麦进口则同比增长56%至290万吨，乌克兰与巴西成为饲料小麦的主要供应国，这一替代趋势预计将持续，饲料企业通过小麦多样化进口降低供应链风险。
小麦进口关税方面，2021年后越南将小麦进口最惠国关税降至0，仅保留其他相关品类的关税，自贸协定成员可享受更低关税待遇，进口成本的下降也推动了2024年进口规模的扩张。
大米市场：出口破纪录后遇阻，生产面临多重压力
2024年越南大米出口量达790万吨，创下历史新高，出口金额57亿美元，同比增长21%，主要出口市场包括菲律宾、印度尼西亚、马来西亚等，菲律宾占比达47%，是越南最大的大米出口目的地。出口结构中，5%碎白米占61%，香米占16%，这一结构反映了全球市场对越南优质大米的需求。
但2025年越南大米出口预计降至740万吨，核心原因是印度2024年9月解除出口限制后，全球大米供应增加，竞争加剧，同时国际大米价格下跌30%至每吨400美元，直接压缩了越南出口的盈利空间。国内生产端，2024年受干旱、盐度入侵、台风等影响，湄公河三角洲等主产区产量受损，2025年种植面积预计降至68.9万公顷，产量约4200万吨，低于2024年的4312万吨，加上政府鼓励农民转种高价值作物，国内大米供给增长受限，出口竞争力面临挑战。
进口方面，2024年越南大米进口340万吨，主要来自柬埔寨，用于补充国内供给，其中碎米占比低，主要作为饲料用途。越南对大米进口征收5%增值税与40%关税，但自贸协定成员可享受关税减免，进口结构中77%为稻谷，12%为糙米，主要进口来源为柬埔寨与印度，进口规模相对稳定。
风险与展望
越南谷物与饲料市场面临多重外部与内部风险：全球粮食价格波动、地缘政治影响原料进口、国内自然灾害影响生产，同时替代原料的应用也将影响传统谷物需求。从行业趋势看，养殖与水产的持续增长将支撑饲料需求，进口依赖仍将是越南谷物市场的核心特征，而进口来源多元化、替代原料应用将成为行业应对波动的主要策略。2025年，玉米进口预计略有下降，小麦进口稳步增长，大米出口面临压力，整体市场将在供需结构调整中寻找新的平衡。