2026 年欧盟生物燃料政策已进入修订后的可再生能源指令（RED II）全面落地的关键阶段，本报告聚焦欧盟 27 国的生物燃料强制实施现状、政策差异与未来趋势，涵盖先进生物燃料、作物基燃料限额、温室气体减排要求等核心维度，为大宗商品产业链的投资与合规决策提供参考。
欧盟层面政策框架与核心要求
欧盟通过 RED II 构建了 2021-2030 年的运输部门可再生能源框架，2023 年修订的《 Directive 2023/2413》进一步将减排目标对齐“55 减排法案”，要求 2030 年运输部门温室气体排放较 1990 年减少 55%，2050 年实现碳中和。其核心指标包括：整体可再生能源占比达到 42.5%，运输部门可在 14.5% 的温室气体强度 reductions 与 29% 的可再生能源占比之间二选一；非作物基先进生物燃料的占比目标为 2025 年 1%、2030 年 5.5%，其中 1 个百分点来自非生物源可再生燃料（RFNBO）；作物基生物燃料的总占比上限为 7%，部分成员国可额外预留 1% 的弹性空间，总上限仍为 7%。
先进生物燃料的定义与原料分类是政策核心细节，RED II 将其原料分为两个附件：附件 A 涵盖藻类、秸秆、木质纤维、废油脂、动物粪便等非粮食或残留类原料；附件 B 涵盖餐饮废油、受损非食品作物、边际土地种植的中间作物等。对应强制要求为 2022 年 0.2%、2025 年 1%、2030 年附件 A 原料 3.5%，附件 B 原料 1.7%，且先进生物燃料可重复计算以超额抵消成员国强制义务。
温室气体减排标准方面，2018 年及以后投产的生物燃料项目需满足 60% 的减排要求，2021 年后投产项目升级为：运输生物燃料 65%、非生物源可再生燃料 70%，电力、供暖等领域燃料达 80%。可持续性规则还禁止高 ILUC（间接土地利用变化）风险原料用于生物燃料，如棕榈油、大豆油已在多个成员国逐步淘汰。
主要成员国生物燃料强制实施现状
欧盟各成员国在 RED II 框架下形成了差异化的本地实施规则，核心体现在强制水平、原料限额与政策工具三个维度，其中 2026 年的强制情况是评估政策落地的关键节点。
德国作为欧盟最大经济体，2026 年的温室气体减排要求为 12%，先进生物燃料占比目标为 2%，作物基生物燃料上限 4.9%，同时对高 ILUC 风险原料（如棕榈油）设置零限额，仅允许低 ILUC 风险的废弃原料计入减排要求。电力的重复计算规则也进行了调整，2025-2034 年实现三轮计数，2035 年后改为双计数，旨在加速运输电气化转型。
法国 2026 年的生物燃料 blend 要求为生物乙醇 10.5%、生物柴油 9.4%，其中先进生物燃料占比分别为 1.8% 和 0.7%，且对餐饮废油、 tall oil 等原料设置单独限额，棕榈油、大豆油已自 2020、2022 年起禁止计入强制。法国 2025 年的 RED II transposition 草案提出，2027-2035 年运输燃料的温室气体强度将分阶段降至 7.1%、10.6%、18.7%，同时取消附件 A 原料的重复计算机制，改为实际可再生能源交付量要求。
意大利是少数采用“整体强制拆分”规则的成员国，2026 年整体生物燃料占比达 12.6%，其中传统生物燃料 7.1%、先进生物燃料 5.5%，生物乙醇 3.4%、先进生物甲烷 3.9%，惩罚规则为每缺失一份证书罚款 750 欧元，高级生物燃料证书价值为基础生物燃料的一半。
部分中东欧国家的强制情况呈现中低水平特征：波兰 2026 年整体可再生能源占比 10%，作物基生物燃料上限 6.1%；捷克 2026 年先进生物燃料占比 1.25%，作物基限额 5.6%；匈牙利 2026 年生物柴油强制 9.1%，先进生物燃料 1%，高 ILUC 原料限额仅 0.04%。
北欧及西欧国家则更注重减排转型：丹麦已放弃基于体积的强制，转向温室气体强度减排，2025-2027 年目标为 5.2%，2030 年升至 7%，同时将高 ILUC 风险原料全面淘汰；芬兰 2026 年整体生物燃料占比 19.5%，先进生物燃料 4%，作物基限额维持 2.6%，2025-2027 年的强制策略曾因燃料价格压力从 29% 降至 16.5%，2028 年起快速回升至 31%，2030 年达 34%。
政策差异与市场影响的潜在逻辑
成员国生物燃料强制情况的差异源于多重因素，直接影响区域市场供需与价格结构。作物基生物燃料的限额是最核心的分歧点：欧盟整体上限 7%，但成员国执行中存在差异，如捷克 5.6%、波兰 6.1%，而德国、法国维持 7% 的上限，这将导致东欧的作物基生物燃料供给相对宽松，西欧供给则更紧张。
原料分类的规则差异进一步影响先进生物燃料市场：附件 A 原料占比高的成员国，先进生物燃料的 compliance 成本更低；附件 B 原料可计入强制的规则也会影响废弃油脂、 tall oil 等细分品类的需求，如法国对餐饮废油设置单独限额，将推动其他附件 B 原料的替代需求。
重复计数规则的变化将改变合规工具的价值：2026 年后部分国家取消先进生物燃料的重复计数，将压缩其溢价空间；同时对电力、铁路燃料的多重计数（如波兰电力四轮计数、西班牙电力四轮计数），将提升可再生电力在运输领域的吸引力，间接减少对生物燃料的长期需求。
未来趋势与产业链应对建议
2026 年是 RED II 落地的中期节点，未来三年政策将继续细化，核心趋势包括：高 ILUC 风险原料的淘汰将加速，2025 年后欧盟范围内将基本停止棕榈油、大豆油用于生物燃料；先进生物燃料占比将快速提升，2030 年目标达 5.5%，对应市场需求将从当前的千万吨级升至近 2000 万吨；同时非生物源可再生燃料的规则将完善，电力、氢能等替代燃料的政策支持将进一步加强。
对于大宗商品产业链而言，需关注三个方向的调整：一是作物基生物燃料的区域价差，东欧相对宽松的限额将形成供给池，而西欧供给紧张，需关注跨区域贸易的物流成本；二是先进生物燃料的原料布局，附件 A 中的秸秆、木质纤维、餐饮废油等原料将迎来需求增长，废弃油脂的回收体系需加快完善；三是合规工具的转型，需提前布局非生物源可再生燃料的相关机制，应对未来生物燃料需求的潜在下滑。
欧盟生物燃料政策的核心逻辑已从“鼓励替代”转向“减排与可持续性导向”，2026 年的强制水平与规则将成为产业链未来三年布局的重要参考，需紧密跟踪成员国 transposition 细则的调整，及时调整原料采购与合规策略。