本报告聚焦菲律宾生物燃料行业的年度供需、政策框架与发展前景，覆盖乙醇、生物柴油及可持续航空燃料（SAF）三大领域，梳理了2026年的供需预测、政策调整与产业动态，为行业参与者提供关键参考。
一、产业整体概况与核心预测
菲律宾生物燃料产业以本地甘蔗基乙醇和椰子基生物柴油为核心原料，2026年将呈现温和增长的态势。根据报告预测，燃料乙醇消费量预计增长2%至8.75亿升，产量增长2%至3.85亿升，进口量微升至4.9亿升；生物柴油消费量和产量均增长1%至3.5亿升。两大品类的增长均受限于整体燃油池扩张放缓，而2026年3月宣布的国家能源紧急状态、高燃油价格与车辆销售低迷，是核心约束因素。此外，菲律宾尚无SAF产能，但2026年该领域发展取得实质性进展，成立了多利益相关方工作组并开展技术合作，为未来产能落地奠定基础。
二、燃料乙醇：供需结构与贸易动态
燃料乙醇的增长主要由温和的燃油池扩张和进口补充驱动，而生产端则因原料成本下降实现小幅增长。2026年乙醇需求增长的支撑因素是E20自愿掺混的扩展，加油站数量从2025年的2个增至9个，但车辆兼容性问题仍限制其普及。生产端增长的核心动力是甘蔗糖蜜价格下降，2025年10月至2026年5月糖蜜均价同比下降30%，带动乙醇参考价下调2%，缓解了生产者成本压力。目前菲律宾有13家合格乙醇生产商，产能达4.68亿升/年，另有1家在建项目投产后总产能将增至5.13亿升/年，原料替代如甜高粱、木薯等仍处于研发阶段。
贸易层面，乙醇进口依赖度较高，2026年进口量将达4.9亿升，占总需求的56%，主要用于满足E10强制掺混和E20自愿掺混需求。美国是最大供应来源，占2025年进口量的89%，泰国、中国等亚洲国家的供应占比有所提升，逐步替代巴西等传统供应方。菲律宾对乙醇进口的依赖源于国内原料供应不足，进口商需优先采购本地乙醇后，才能申请进口额度，形成了“国内优先、进口补充”的供应逻辑。
三、生物柴油：产能过剩与掺混政策博弈
生物柴油产业面临产能过剩与掺混政策落地延迟的矛盾，2026年消费量仅增长1%，核心约束是B4和B5掺混政策暂停执行。2024年菲律宾将B3掺混强制落地，但由于国际椰子油价格高企，B4和B5的掺混计划被搁置，目前仅维持B3标准，导致产能利用率偏低，2025年仅为44%。2026年生物柴油产能达9.07亿升/年，但实际运营产能因一家工厂停产降至8.83亿升/年，仍超当前B3掺混需求（3.5亿升），产能过剩压力显著。
产业内推动掺混升级的动力较强，部分利益相关方呼吁直接实施B5掺混，称可稳定椰子收购价、减少柴油进口；而能源部也在研究将生物柴油掺混比例提至50%，但政策落地仍取决于椰子油等原料的供应稳定性。当前进口生物柴油受法律限制，国内供应完全依赖本地产能，这也导致了原料价格波动对产业的直接影响。
四、SAF：技术探索与政策布局
菲律宾SAF产业仍处于筹备阶段，2026年的核心进展是成立了多利益相关方工作组并启动可行性研究。菲律宾无SAF产能，正在开展的研究将评估本土生产可行性，涵盖技术路径、原料供应和成本结构，同时已启动椰子基SAF的试点合作，利用不符合食品级标准的“次等椰子”作为原料。能源部已将SAF纳入运输部门燃料转型计划，目标将其作为减排和能源独立的核心举措，目前正筹备SAF路线图，计划明确技术路线和政策支持框架。
五、政策框架与产业支持
菲律宾生物燃料的政策体系以《生物燃料法》《可再生能源法》为核心，辅以掺混标准和产能支持措施。目前已实施E10强制掺混、E20自愿掺混和B3强制掺混，更高比例掺混如B5仍在讨论中。产业支持方面，生物燃料生产者享有7年所得税减免、设备免税进口等激励措施，同时通过社会福利计划为产业工人提供保护。2026年国家能源紧急状态下，政府启动了“UPLIFT”计划，通过燃油补贴、免费乘车等措施缓解价格压力，间接支撑了生物燃料的消费需求。
长期来看，菲律宾仍面临原料供应不足、产能过剩、技术研发滞后等挑战，未来产业发展将取决于政策调整、原料替代进展和SAF技术落地节奏。生物燃料作为能源独立和减排的重要路径，其增长潜力将与国家能源转型目标深度绑定。