本报告基于美国农业部海外农业局（USDA）2026 年发布的巴西生物燃料年度报告，聚焦巴西在生物乙醇、生物柴油及先进生物燃料领域的最新政策调整、产业格局变化与市场动态，全面梳理 2025-2026 年巴西生物燃料行业的核心发展脉络与未来趋势。
温室气体减排与气候政策框架
2024 年巴西温室气体（GHG）排放量较上年下降 16.7%，为 1990 年以来第二大年度降幅，主要驱动力来自森林砍伐减少与交通排放下降。2025 年，巴西原生森林砍伐面积首次低于 100 万公顷，农业与畜牧业仍为原生森林损失的主要来源。2026 年 2 月巴西发布《国家气候计划》，明确 2035 年减排 59%-67%、2050 年实现净零排放的目标，计划每两年开展一次周期审查，每四年进行一次全面修订。
在具体减排路径上，2025 年 COP29 大会期间，巴西更新了国家自主贡献（NDC）文件，进一步强化减排承诺。2026 年 3 月，跨部门气候委员会正式批准《气候计划》，将减排目标分解至能源、工业、交通、土地利用等关键 sector，同时配套农业、水资源、基础设施等领域的适应方案。该计划将公共土地与私人土地采取差异化策略，公共土地以遏制毁林为核心，私人土地则聚焦于转型、修复与韧性建设。2026 年巴西气候计划预算达 275 亿雷亚尔，2023 年以来累计投入气候相关项目资金已达 524 亿雷亚尔。
生物燃料核心政策与项目进展
国家生物燃料政策（RenovaBio）
RenovaBio 作为巴西国家生物燃料政策，2017 年通过第 13576 号法律正式实施，核心机制包括碳强度减排目标、生物燃料认证与脱碳信用（CBio）交易体系，旨在通过市场化手段降低交通 sector 碳排放。2026 年 7 月，巴西国家石油天然气生物燃料署（ANP）已认证 315 家生物燃料工厂，涵盖乙醇、生物柴油与生物甲烷，其中乙醇工厂占比超 80%。
2026 年巴西完成对 RenovaCalc 工具的惩罚因子修订，将甘蔗与大豆的惩罚因子从 1.94、1.84 下调至 1.7，国产玉米、进口玉米及高粱的惩罚因子从 2.2、2.3 上调至 2.0，新参数将提升生物燃料生产商的碳减排核算精度。政策执行层面仍面临挑战，2025 年 8 月，法院临时豁免 33 家未达标分销商，虽最高院于 2026 年 2 月维持 ANP 执法权威，但行业数据显示 2026 年上半年 CBio 交易均价约 27.97 雷亚尔，远低于同期国际碳价，市场流动性不足问题突出。
可持续航空燃料计划（ProBioQAV）
2026 年 8 月，巴西第 13094 号法令正式出台，标志着可持续航空燃料（SAF）政策框架落地，明确了可持续认证标准、生命周期排放核算方法、可追溯性机制与航空公司减排义务。该计划采用“账目分离”机制，将 SAF 的环境属性与物理燃料分开交易，航空公司通过购买可持续航空燃料证书（CS-SAF）满足减排目标，而非直接采购物理燃料。
政策设定 2027 年启动 1% 的减排义务，逐步提升至 2037 年的 10%，航空公司可通过低硫航空燃料、CBio 等工具抵消部分义务。巴西石油（Petrobras）已率先实现商业化突破，2026 年上半年 SAF 产量达 610 万升，预计 2027 年总产能将达 16 亿升，占国内航空燃料需求的 20%。国际合作方面，欧盟 - 南方共同市场贸易协定为巴西 SAF 出口打开了机遇窗口，相关磋商正在推进中。
生物柴油政策与测试进展
巴西生物柴油强制 blend 率长期维持在 15%（B15），2026 年 7 月，ANP 启动生物柴油 blend 升级测试，将评估 B16 至 B25 blend 的技术可行性，分两阶段进行，第一阶段覆盖 B15-B20，第二阶段拓展至最大 blend 率 25%。政策层面规定，80% 的生物柴油必须来自获得社会燃料印章（SBS）认证的生产商，SBS 制度要求生产者采购一定比例的家庭农场原料，旨在保障供应链的社会包容性。
2025 年巴西 58 家生物柴油工厂中，96% 获得 SBS 认证，对应产能占全国总产量的 78%。针对进口生物柴油，2026 年 7 月巴西石油监管机构宣布，强制 blend 仅允许使用国内认证生产商的产品，此前曾允许 20% 的进口配额。该政策旨在稳定国内市场供应，但也引发了进口商的关切。
乙醇市场：政策调整与贸易格局
强制 blend 调整与市场影响
2026 年 8 月，巴西将汽油中无水乙醇 blend 比例从 27%（E27）临时提升至 32%（E32），有效期 180 天，可延长一次。该政策旨在减少汽油进口（预计每月节约 2.9 亿升汽油进口），同时吸收国内乙醇过剩，与玉米乙醇产能快速扩张形成联动。但政策出台后引发了行业争议，汽车制造商与部分消费者担忧，非灵活燃料汽车（约占 fleet 的 18%）在使用 E32 后可能出现发动机损坏与油耗上升问题，公共检察官已就安全风险提起诉讼。
价格机制方面，乙醇与汽油的价格 parity 直接影响消费结构，2026 年初 hydrous ethanol 的价格 parity 升至 73%，为 2022 年以来最高，导致 hydrous ethanol 消费同比下降 1.5%。2025 年巴西汽油 C 总产量达 477 亿升，同比增长 7%，而 hydrous ethanol 消费量降至 232 亿升，同比下降 1.5%，反映出乙醇竞争力减弱的趋势。
产业扩张与区域布局
2025 年巴西乙醇总产量达 395 亿升，其中甘蔗乙醇占比超 75%，玉米乙醇占比约 24%。玉米乙醇产能快速扩张，2026 年产能已达 161 亿升，同比增长约 50%，主要集中在中部与东北部的马托格罗索、马拉尼昂等州，这些州的新工厂显著提升了区域乙醇供应能力，减少了对中西部甘蔗产区的依赖。
甘蔗乙醇生产面临气候风险，2025 年收获季受厄尔尼诺现象影响，东北部降雨不足，导致糖料蔗产量下降 5%，而中西部则因降雨充沛实现恢复。2026 年巴西预计甘蔗产量达 6.9 亿吨，对应乙醇产量 308 亿升，玉米乙醇产量预计达 110 亿升，两者共同支撑国内乙醇供应。区域层面，东北部 2025 年乙醇消费达 42 亿升，其中 15 亿升为 hydrous ethanol，区域内生产仅能满足 57% 的需求，剩余部分依赖从东南部运输或进口。
贸易变化：出口下降与欧盟市场机遇
2025 年巴西乙醇出口量降至 16 亿升，同比下降 17%，主要受国际竞争力减弱与航运成本上升影响。主要出口目的地为韩国（占比 49%）、美国（16%）与荷兰（11%）。2026 年上半年出口进一步下降 41%，仅为 5.21 亿升，主要原因是国内需求旺盛与价格优势丧失。
2026 年 5 月生效的欧盟 - 南方共同市场贸易协定为巴西乙醇出口打开了新空间，欧盟承诺每年提供 65 万吨的关税配额，其中 45 万吨免税用于化工用途，20 万吨适用优惠关税，超出部分适用 MFN 税率。作为首个阶段，2026 年可享受免税的配额为 9 万吨（化工用途）与 4 万吨（其他用途，包括燃料 blend），占总配额的 20%，将提升巴西乙醇在欧洲市场的份额。
生物柴油市场：产能扩张与政策博弈
生产与消费趋势
2025 年巴西生物柴油总产量达 98.4 亿升，同比增长 8.3%，主要原料为大豆油（占比 69%）与动物脂肪（7%）。2026 年预计产量达 102 亿升，同比增长 3.7%，对应 blend 率提升至 14.8%。消费层面，2025 年生物柴油总消费量达 97.3 亿升，同比增长 1.8%，柴油 pool 总消费量达 694 亿升，同比增长 2.8%。
区域分布上，2025 年南部地区占全国生物柴油产量的 41%，其中南里奥格兰德州产量达 22 亿升，中部地区占比 39%，东北部占比 8%。生产端高度集中，58 家工厂中，16 家位于马托格罗索州，9 家位于南里奥格兰德州，8 家位于戈亚斯州。2026 年上半年产量达 49 亿升，同比增长 8.9%，产业整体产能利用率维持在 65% 左右。
进出口与价格动态
巴西生物柴油出口规模较小，2025 年出口量达 9700 万升，同比增长 28%，主要目的地为荷兰（占比 84%）、西班牙（9%）与巴拉圭（6%）。2026 年上半年出口同比增长 19%，达 7500 万升，企业正寻求多元化出口市场，以应对国内政策不确定性与产能过剩压力。进口方面，2025 年进口量为零，巴西维持较高的产能自给率。
价格层面，2025 年生物柴油均价为 6.08 雷亚尔/升，年底降至 5.97 雷亚尔/升，2026 年 6 月进一步降至 4.93 雷亚尔/升，主要受原料价格下跌影响，尤其是大豆价格回落。饲料原料成本占生物柴油生产成本的 80%-87%，价格波动直接传导至终端产品价格，2026 年以来的价格下跌已压缩部分生产商的利润空间，促使企业寻求成本控制与出口拓展。
先进生物燃料：SAF、海事燃料与可持续柴油
可持续航空燃料进展
巴西目前处于 SAF 产业初期阶段，2025 年 SAF 产量仅为 1200 万升，2026 年预计达 1610 万升，主要来自石化炼油厂的 co-processing 项目。巴西石油是 SAF 生产的先行者，2025 年 12 月实现首船国内 SAF 交付，2026 年上半年产能提升至 6100 万升。该公司计划投资 170 亿雷亚尔，到 2027 年实现年产 SAF 16 亿升，2029 年实现国内供应自给，2035 年产能预计达 27 亿升，对应减排目标为 8%。
产业投资方面，Acelen 公司计划在巴伊亚州建设年产 10 亿升的 SAF 工厂，总投资 30 亿美元，2029 年投产，将使用大豆油和用过的烹饪油作为原料。JetBio 公司也宣布将在圣保罗州建设年产 10 亿升的 ATJ 型 SAF 工厂，投资 20 亿美元，预计 2030 年投产，产品 90% 用于出口。当前 SAF 主要挑战为成本较高，目前价格较传统 jet fuel 溢价 50%-100%，需依赖政策支持与规模化生产实现竞争力提升。
海事与可再生柴油发展
2026 年国际海事组织（IMO）批准巴西 safrinha 玉米乙醇的碳足迹认定，为其作为船用燃料打开了大门，巴西已向 IMO 申请将甘蔗乙醇与生物柴油纳入合格海事燃料清单，有望在 2027 年实现。巴西石油已试点 B24 biodiesel blend，计划将 blend 率提升至 30%（B30），并与丹麦公司合作开发 e-methanol 项目。2026 年 7 月，巴西完成首次跨大西洋船舶乙醇燃料试点，向 CMA CGM 公司的船舶供应了 500 吨甘蔗乙醇，验证了技术可行性。
可再生柴油（HDRD）方面，巴西石油的 Diesel R 产品通过 co-processing 生产，2026 年开始推出 R5 产品，可再生 blend 率达 5%，2026 年产量预计达 1500 万升。由于价格竞争力不足，目前仅供应小众市场，企业计划将 blend 率提升至 7%，需政府政策支持。2026 年 5 月，巴西政府规定，从 2028 年起，生物柴油与可再生柴油必须添加至少 1% 的用过的烹饪油（UCO）或动物脂肪，以拓展原料来源并提升产业可持续性。
燃料补贴与财政政策
补贴措施与市场影响
2026 年以来，巴西政府因全球油价上涨推出了一系列燃料补贴，从 2 月开始，先后出台临时措施（MP）对柴油、汽油与航空 kerosene 价格进行干预。3 月，政府取消柴油的 PIS/Cofins 税收，每升补贴 0.32 雷亚尔，并通过石油出口税筹集资金。4 月，补贴扩大至进口柴油，每升额外补贴 1.20 雷亚尔，国内柴油补贴也增至 0.80 雷亚尔/升，使总补贴达 1.12 雷亚尔/升。
5 月，汽油补贴定为 0.44 雷亚尔/升，为期两个月，同时取消航空 kerosene 税收，每升节省 0.07 雷亚尔。补贴政策对抑制通胀起到了短期效果，但也带来了财政压力，截至 7 月，柴油补贴总额已达 70 亿雷亚尔，其中巴西石油获得 62 亿雷亚尔。补贴政策还扭曲了市场价格，hydrous ethanol 因补贴竞争，价格竞争力下降，2026 年上半年价格上涨 9%，从 4.21 雷亚尔/升至 4.59 雷亚尔/升。
政策调整与可持续性挑战
2026 年 8 月，巴西国会批准补充法律，将汽油补贴与乙醇竞争力挂钩，规定若降低汽油联邦税，需同步降低 hydrous ethanol 的税收。该法律还拨款 12 亿雷亚尔用于乙醇生产者补贴，并允许生产者利用 PIS/Pasep 与 Cofins 税收抵免，上限 7.5 亿雷亚尔。政策实施面临长期挑战，包括财政可持续性、市场扭曲与补贴退出后的价格压力，2026 年以来燃油赤字已扩大至 GDP 的 0.5%，加剧了公共财政负担。
行业专家指出，补贴政策虽短期稳定了市场，但可能削弱 biofuel 的竞争力，延长巴西对化石燃料的依赖。长期来看，需通过能源结构转型、技术创新与产业升级，逐步减少对补贴的依赖，提升生物燃料的市场自生能力。
信贷支持与产业金融
农作物贷款与农业融资
2026 年 6 月，巴西政府推出 2026/2027 年度农作物计划（Plano Safra），总信贷规模达 6100 亿雷亚尔，其中大型农业贷款 5250 亿雷亚尔，家庭农业贷款 850 亿雷亚尔。该计划对生物燃料行业提供间接支持，大型农户可通过可持续农业项目（RenovAgro）获得贷款，用于可持续生产、退化土地修复等。利率政策上，可持续项目贷款利率较常规项目低 0.5-1.0 个百分点，鼓励生产方式转型。
国家开发银行（BNDES）融资
巴西国家开发银行（BNDES）是生物燃料产业的重要资金来源，2025 年对 biofuel 项目审批贷款达 64 亿雷亚尔，为 2010 年以来最高水平。2023 年以来，BNDES 累计提供 biofuel 相关贷款超 133 亿雷亚尔，较 2019-2022 年增长 204%，重点支持玉米乙醇、生物甲烷与纤维素乙醇项目。融资条件上，biofuel 项目可享受长达 15 年的还款期，利率为 SELIC 利率加 3.5-5.0 个百分点，显著低于市场水平，有效降低了项目融资成本。
贸易政策与国际合作
生物燃料进口政策
生物柴油方面，2026 年 7 月巴西禁止进口生物柴油用于强制 blend，仅允许国内认证生产商供应，此前曾允许 20% 的进口配额。该政策旨在保护国内产业，但引发了进口商的担忧，认为会限制市场竞争并推高价格。实际操作中，进口仍可用于非强制 blend 的其他用途，如工业消费，未来政策可能根据市场供需情况调整。
乙醇进口关税自 2024 年以来维持在 18%，2025 年进口量为 3.23 亿升，其中 73% 来自美国，主要用于东北部地区的短期需求。关税政策旨在保护国内乙醇产业，但也导致部分地区价格高于国际水平，鼓励国内生产扩张，2025 年以来玉米乙醇产能增长较快，进口需求逐渐减少。
区域贸易协定进展
2026 年 5 月，欧盟 - 南方共同市场临时贸易协定（iTA）正式生效，该协定涵盖贸易自由化与政治合作两个支柱，为巴西生物燃料出口打开了欧洲市场。乙醇方面，欧盟承诺给予每年 65 万吨的关税配额，分五年逐步实施，2026 年可享受免税的乙醇为 13 万吨，占总配额的 20%。除关税优惠外，协定还包含可持续认证条款，要求巴西生物燃料符合 EU 减排标准，为未来 SAF 出口奠定了基础。
此外，巴西与中国的生物燃料合作也在推进，2026 年 2 月开始向中国出口 DDGs（玉米酒糟），成为中国市场的主要供应国，同时也在探索乙醇与生物柴油出口的可能性。区域贸易合作的深化，将为巴西生物燃料产业带来新的市场机遇，同时也要求产业提升可持续发展水平，符合国际标准。
结语
巴西生物燃料产业正处于政策调整与转型阶段，政策支持与市场扩张推动 ethanol 与 biodiesel 产能持续增长，先进生物燃料技术也取得了重要突破，有望在未来几年实现商业化。同时，产业发展面临气候风险、财政可持续性与国际竞争等挑战，需通过技术创新、政策优化与国际合作，提升产业的竞争力与可持续性。长期来看，巴西生物燃料产业将在国内能源结构转型与国际减碳浪潮中扮演日益重要的角色，为国家减排目标的实现与全球 biofuel 市场供应做出贡献。
原文链接：https://www.fas.usda.gov/data/gain-report/2026/09/Biofuels%20Annual_Brasilia_Brazil_BR2026-0034.pdf