作为美国农业部海外农业局发布的越南谷物与饲料季度报告核心结论，该报告全面梳理了2026年前九个月越南农业、畜牧业与水产养殖的发展态势，明确了玉米、小麦进口量上涨与大米出口量下降的核心趋势，为大宗商品市场参与者提供了清晰的行业观察依据。
宏观经济与行业发展背景
2026年前九个月，越南经济实现9%的强劲增长，其中农业 sector 增长4%，农产品出口额创下570亿美元的历史新高。公共投资、外商直接投资与出口是核心增长动力，国际游客数量达1770万人次，较2025年同期增长15%，进一步拉动了对农业与饲料产品的需求。
畜牧业方面，生猪存栏量同比增长5.4%，活重产量达430万吨；家禽存栏量增长3.1%，产量达200万吨；水牛与黄牛存栏量因放牧地减少及生产成本上升持续收缩。动物疫病防控取得进展，截至2026年9月末，已无蓝耳病、口蹄疫的活跃暴发，但局部出现结节病、禽流感与非洲猪瘟疫情，疫苗与生物安全措施的普及提升了行业韧性。
水产养殖领域产量达490万吨，同比增长6%；其中巴沙鱼产量140万吨（增长4.4%），白虾产量94万吨（增长8.3%），对虾产量26.1万吨（增长4.4%），罗非鱼产量增长10%，安江省与茶茅省增速分别达67%与11%。虽然水产饲料价格上涨压缩了养殖利润，但出口需求旺盛支撑了产品价格，前九个月海鲜出口额突破90亿美元，同比增长12%，其中虾类出口38亿美元（增长11%）、巴沙鱼出口17亿美元（增长19%）、罗非鱼出口超9000万美元。
饲料行业方面，2026年前九个月配合饲料产量增长12%，饲料出口额超16亿美元（增长60%），木薯出口量下降22%至240万吨，主要被国内乙醇生产企业吸收。
玉米市场趋势
2026/27营销年度越南玉米产量预计降至360万吨，较上一年度减少20万吨，核心驱动因素是农户将土地从粮食玉米转向青贮玉米及其他经济作物，玉米播种面积维持在73万公顷不变。越南玉米行业正经历结构性转变，传统粮食玉米种植利润微薄，国内饲料价格紧密跟踪全球进口价，而 Specialty 玉米（甜玉米、糯玉米）种植利润可观，青贮玉米种植面积随乳制品行业需求扩张而增长。农户快速转向高产、耐旱、抗虫的杂交品种，并与企业签订青贮玉米收购合同，多茬种植与高密度种植成为主流方式，粮食玉米产量下降速度将快于种植面积缩减速度。
2026/27营销年度玉米消费量预计微升至1815万吨，其中饲料及残余消费1640万吨，粮食、种子与工业消费1750万吨，动物饲料需求强劲叠加国内乙醇燃料项目的工业需求支撑了消费量增长。2026年前八个月玉米进口量达940万吨，同比增长40%，7月与8月单月进口量分别为150万吨与120万吨，阿根廷、巴西、美国是主要进口来源，阿根廷市场份额达45%，巴西占26%，美国占13%。2026/27营销年度玉米进口量预计上调至1510万吨。
DDGS进口方面，2026年前八个月进口量96万吨，同比下降3%，7月与8月单月进口量分别为14.3万吨与16.9万吨，美国占市场份额81%（同比上升15个百分点），巴西占12%。2026/27营销年度期末库存量预计下调至84.5万吨。
小麦市场趋势
2026/27营销年度小麦进口量预计上调至630万吨，核心驱动因素是面粉与饲料需求的强劲增长，2026年前八个月进口量达540万吨，同比增长40%，阿根廷、澳大利亚、加拿大、巴西、美国是主要供应国，阿根廷占比52%。小麦进口分为饲料用与食用两类，2026年前八个月饲料用小麦占总进口量的56%，进口量同比增长60%，7月与8月单月进口量大幅下降至9.4万吨与2.1万吨，阿根廷占饲料用小麦市场份额84%。食用小麦进口量同比增长22%，澳大利亚占市场份额40%，加拿大占24%，美国占13%。
小麦出口方面，2026/27营销年度出口量预计上调至65万吨，2026年前八个月出口量42.3万吨，其中面粉占65%、面制品占27%、谷物占8%，谷物出口量3.53万吨，主要目的地为菲律宾。
2026/27营销年度期末库存量预计下调至52.5万吨，核心驱动因素是国内消费与出口的增长。
大米市场趋势
2026/27营销年度稻谷种植面积预计67.5万公顷，产量4160万吨，低米价与厄尔尼诺引发的缺水担忧抑制了种植面积扩张。2025/26营销年度种植面积维持68万公顷，产量418.4万吨。农户将低效益稻田转种高价值作物与水产养殖，部分土地转为非农业用途，高温缺水等不利条件导致部分土地无法耕种，弱米价与高投入成本压缩利润，抑制了生产扩张。
大米价格方面，2024至2026年各品种米价整体呈下降趋势，2026年略有回升。湄公河三角洲是越南主要大米产区，2026/27营销年度种植面积预计31.4万公顷，产量2030万吨，与之前预测一致。当地农业部门要求2026/27旱季作物在2027年1月10日前完成种植，比2025/26年度提前一个月，同时推荐农户种植抗旱耐盐品种，以应对厄尔尼诺带来的干旱与咸潮影响。
2026/27营销年度大米消费量预计降至2230万吨，核心驱动因素是经济增长与膳食结构多元化，消费者减少大米消费，增加蛋白、水果与加工食品的摄入，同时收获后损失率约占产量的10%，种子用大米量随种植面积缩减而下降。2026年前八个月大米出口量603万吨，同比下降6%，7月与8月单月出口量分别为47万吨与54万吨，对菲律宾出口下降9%，对科特迪瓦下降47%，对莫桑比克下降20%，对新加坡下降8%，对中国出口增长82%至100万吨，但7、8月对中出口大幅下降，对马来西亚出口34.5万吨（增长8%），对加纳出口68万吨（增长4%）。
大米出口品类结构方面，2026年前八个月5%碎白米占45%（同比下降5个百分点），香米占28%，糯米占9%，碎米占7%， Japonica米占6%，越南正推动出口品类多元化。2026年8月5%碎白米FOB价格为439美元/吨，同比上涨13%，中高端与香米价格仅上涨5%，6月以来5%碎白米价格上涨5%，而中高端与香米价格下降6%，显示白米需求相对增强。
进口方面，2026/27营销年度大米进口量预计降至330万吨，2026年前八个月进口量250万吨，同比下降17%，主要是加工与转口用大米进口减少，进口品类中糙米占75%、碎米占16%、精米占6%。进口来源以柬埔寨为主，2026年前八个月进口量下降26%至190万吨，精米进口增长7%，碎米进口增长84%，越南从印度进口低价米用于食品加工与饲料。越南2026年10月生效的大米出口新规要求企业拥有或租赁指定仓储与加工设施，禁止转租，同时对有机米、蒸谷米、微量营养素强化米免除设施要求，进口商需向工贸部提交详细进口计划以平衡国内供需。2026/27营销年度期末库存量预计191.5万吨，因产量与进口量下降，2025/26年度库存量上调至281.5万吨，受出口量下降影响。
2026年前八个月大米总出口量603.1583万吨，前五大出口市场为菲律宾（267.705万吨）、中国（102.6377万吨）、马来西亚（34.5696万吨）、新加坡（12.1952万吨）、科特迪瓦（80.709万吨）。
结语
越南谷物与饲料市场的核心逻辑围绕两大主线展开：一是经济增长与膳食结构升级驱动玉米、小麦进口需求持续扩张，二是气候因素与出口市场阻力导致大米出口承压。玉米、小麦市场呈现进口依赖度提升、结构转型加速的特征，大米市场面临生产与出口的双重压力，饲料行业则受益于畜牧业与水产养殖的增长。对于大宗商品市场参与者而言，需重点关注越南天气变化、贸易政策调整及主要经济体需求动向，以把握市场波动节奏。