美国农业部海外农业局堪培拉办事处2026年10月23日发布的《谷物与饲料更新》报告显示，澳大利亚MY2026/27年度（营销年度）谷物与饲料市场出现明显结构分化：大麦产量创历史新高、出口维持强劲，小麦产量显著下降但出口规模仍保持高位，高粱种植因降水改善预期回升，稻米产量大幅上调但仍处低位且进口再创新高，整体市场呈现出“升、降、稳、涨”的特征。
小麦市场分析
澳大利亚MY2026/27年度小麦产量预报为3200万吨，同比下降11.1%，主要源于昆士兰州和新南威尔士州北部种植面积的缩减，叠加氮肥价格高企导致农户改种大麦或油菜的趋势，同时西澳中旬降雨不足也限制了产量潜力释放。尽管面临厄尔尼诺可能带来的干旱风险，但南部新南威尔士州、维多利亚州和南澳大利亚州的生长条件仍处于近十年最优水平，10月初的降雨也将助力灌浆期产量提升。
分区域来看，昆士兰州和新南威尔士州北部因季节启动滞后、降雨稀少，不仅种植面积大幅下降，收获期产量也低于预期；西澳虽然种植前期条件良好，但7-8月的持续干旱导致产量潜力下滑；而南部三州得益于充足的土壤墒情和适宜的温度，最终有望接近高产水平。全国小麦种植面积同比下降11%，但单产基本持平，因此产量降幅与种植面积降幅一致。
消费端，MY2026/27年度国内小麦消费预报为1020万吨，同比下降8.1%，主要因为牛肉育肥行业作为小麦饲料的核心需求，转向使用更充足的大麦替代小麦。面粉消费则因人口增长小幅升至360万吨。贸易端，尽管产量下降，小麦出口预报仍达2500万吨，同比增长12.1%，主要得益于2025/26年度出口疲软积累的大量结转库存，以及全球小麦价格上涨带来的出口激励。进口维持在23.5万吨的低位，主要用于加工食品；期末库存预计降至390万吨，处于近年合理水平。
大麦市场分析
大麦市场延续强势，MY2026/27年度产量预报为1770万吨，同比增长4.4%，连续第二年创历史新高，且较十年平均水平高出40%。产量增长主要来自种植面积的扩张，一方面是中东局势推高氮肥价格，大麦需肥量较小麦更低，成本优势凸显；另一方面，厄尔尼诺带来的水分胁迫风险也推动农户选择更耐旱的大麦，种植结构调整的影响显著。
种植区域分化明显：昆士兰州和新南威尔士州北部因前期干旱，种植面积扩张受限，收获期产量却好于预期；南部三州作为大麦主产区，占全国产量45%，生长条件接近历史最优；西澳虽曾面临7-8月的干旱，但8月底的降雨和9月的凉温最终使产量恢复至接近五年平均水平。全国单产预计略低于上年，但仍较十年平均高出28%。
消费端，国内大麦消费预报为520万吨，同比增长26.2%，主要是替代小麦用于饲料，尤其在昆士兰州和新南威尔士州北部，当地育肥产业因大麦供应充足和运输成本上升，更多使用本地大麦。麦芽消费维持在150万吨的稳定水平。贸易端，大麦出口预报为1300万吨，连续第二年创历史新高，较上年增长8.3%，核心驱动是中国市场的强劲需求——2023年中国取消澳大利亚大麦80%的关税后，中国进口占澳大麦出口的比例持续提升，2025/26年度已达80%，且需求未见减弱。期末库存预计降至120万吨，处于低位，反映出出口的旺盛压力。
高粱市场分析
高粱市场在MY2026/27年度迎来反转，产量预报从三个月前的190万吨大幅上调至230万吨，核心驱动是10月中旬的大规模降雨，改善了昆士兰州和新南威尔士州北部的土壤墒情，推动种植预期和产量潜力提升。尽管种植面积预计同比下降约8%，但仍较十年平均高出13%，且澳大利亚气象局预测11月至次年1月降雨偏多，进一步支撑产量回升。
作为夏季作物，高粱主要与棉花竞争种植面积，由于MY2026/27年度前期干旱，高粱种植计划曾受影响，但10月的降雨后，农户更倾向于选择风险较低的高粱，而非高风险的棉花，因此种植面积有望高于当前预报。不过高粱国内消费始终处于低位，主要因为饲料产业更偏好供应更稳定的小麦和大麦，仅猪肉和家禽行业少量使用，因此产量提升主要用于出口，出口预报为220万吨，同比下降12%，但仍较十年平均高出28%。
全球高粱出口市场集中，美国、澳大利亚、阿根廷占比超过95%，而中国占全球进口的90%以上，贸易流向受美中关税影响显著。2025年美中贸易关系缓和后，美国高粱出口恢复，澳大利亚出口占中国进口的比例曾一度下降，但当前数据显示，中国从澳大利亚的进口并未受美国恢复出口的明显影响。期末库存预计仅20.2万吨，维持低位，反映出口需求的强劲。
稻米市场分析
稻米是澳大利亚产量最低的谷物，MY2026/27年度产量预报从三个月前的7.9万吨大幅上调至19.5万吨，增长147%，主要得益于冬季和早春的降雨改善了灌溉水库蓄水，缓解了厄尔尼诺带来的干旱担忧。种植面积也相应增加39%至2.5万公顷，尽管仍远低于五年平均的5.3万公顷和十年平均的4.4万公顷，但产量较上年的12.8万吨已明显回升。
不过稻米产量仍处于历史低位，远低于2016/17年度的80万吨左右的水平，核心限制是灌溉用水成本。近年灌溉水价格因园艺产业竞争大幅上涨，当前已降至约300澳元/兆升，尽管较之前的高位下降，仍使稻米种植的经济性不佳，因此多数农户选择出售灌溉用水而非种植稻米，维持低种植面积。
消费端，国内稻米消费稳定增长，MY2026/27年度为42万吨，同比增长1.2%，反映人口增长和人均消费的小幅上升。但产量不足的问题仍存，进口预报达到32.5万吨，同比增长14.3%，连续第二年创历史新高，进口主要来自泰国、印度和越南，占总进口的约80%，以满足国内对不同稻米品种的需求。出口则因产量限制，预报为10万吨，同比下降20%，处于近年低位。期末库存维持在13.1万吨，与上年持平。
结语
澳大利亚MY2026/27年度谷物饲料市场呈现明显的品种分化特征，大麦在成本优势和气候风险驱动下成为种植扩张的核心，出口依赖中国市场的特征愈发显著；小麦受厄尔尼诺影响产量下降，但出口仍依赖库存支撑；高粱则在降雨后迎来复苏，出口受中国市场需求主导；稻米因灌溉成本限制，产量和进口均处高位。整体市场需关注中国需求、厄尔尼诺气候、国际价格等外部因素的波动，对依赖出口的大麦和高粱市场影响尤为突出。